Negocios y póquer: MGM Mirage lanza un plan de refinanciación por valor de 2.5 billones de dólares

2009 Mayo 15, Haley Hintze

MGM Mirage, el gigante del negocio de los casinos y el entretenimiento (es la segunda compañía de juego más grande del mundo), anunció el pasado miércoles que lanzaría un plan de refinanciación que supondrá un esfuerzo por reestructurar sus deudas a corto plazo y reducir la presión sobre sus activos, que incluyen varios de los bienes inmuebles de mayor tamaño en Las Vegas.

El plan incluye un intento de conseguir 2.5 billones de capital en inversiones, que constarían de una inversión personal del multimillonario Kirk Kerkorian, que es el accionista mayoritario, además de aproximadamente 1.5 billones dólares en 'bonos basura'; títulos de renta fija, a corto plazo y de alto riesgo, que utilizarían a los famosos casinos Bellagio y Mirage como garantías subsidiarias. Todo ello sería parte del esfuerzo de la compañía por reducir sus deudas, que ascienden a 14 billones de dólares aproximadamente.

MGM Mirage detalló varias nuevas iniciativas que forman parte de su plan de refinanciación, por ejemplo la emisión de nuevas acciones por un valor de 81 millones de dólares y un plan para recomprar a lo largo de 2009 sus 1.05 billones de dólares de deuda pendiente con el Mandalay Bay resort. Kerkorian, que tiene 91 años de edad, comprará 8.1 millones de las nuevas acciones a través de Tracinda Corp., que actualmente posee el 53.8% de MGM Mirage. A pesar de esa compra, el porcentaje global que seguirá bajo el control de Kerkorian bajará al 43% tras ejecutarse el nuevo plan de refinanciación. La emisión de los 81 millones de dólares adicionales en nuevas acciones podría aumentar la oferta del MGM Mirage a 357 millones de dólares en acciones.

Wall Street ha dado una recepción negativa al nuevo plan de refinanciación y las acciones de MGM Mirage han caído mucho en los mercados. El miércoles, sus acciones cerraron la jornada con un valor de 8.70 dólares cada una, es decir, un descenso de 3.70 dólares por acción, casi un 29.7%. La compañía también ha visto rebajado su valoración crediticia en vista de sus deudas en ascenso. Por el contrario, los bonos de MGM subieron de valor el miércoles, en contra de la tendencia bajista de sus acciones.

MGM Mirage también planea reestructurar sus acuerdos financieros con Dubai World, junto con quien ha realizado una importante inversión en el proyecto CityCenter de Las Vegas, que está valorado en 8.5 billones de dólares. Dubai World es dueña de la mitad del proyecto CityCenter y también de un 10% del capital social en circulación de MGM Mirage, todo ello con anterioridad al anuncio del miércoles 13 de mayo. Bajo las condiciones del nuevo acuerdo, Dubai World tendría permiso para comprar hasta un 20% más del capital social en circulación del MGM Mirage.

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